Uma simulação feita pela XP Investimentos mostra a diferença de rendimento entre três opções de investimento para a reserva de emergência: Tesouro Reserva, CDB e Poupança. O levantamento considerou duas aplicações: R$ 50 mil e R$ 5 mil, com prazo de um ano.
Para um investimento de R$ 50 mil, o Tesouro Reserva teria uma rentabilidade líquida de 12,15% ao ano, resultando em um total de R$ 56.070. O CDB que rende 100% do CDI apresentaria retorno de 12,30%, totalizando R$ 56.163. Já a Poupança renderia 6,17%, com saldo final de R$ 53.085. A simulação considerou a taxa Selic constante em 14,5% ao ano.
A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100 por ano. Isso ocorre porque, para valores acima de R$ 10 mil, o Tesouro Reserva tem uma taxa de custódia de 0,20% ao ano, custo que não existe nos CDBs. A Poupança, por sua vez, perde por cerca de R$ 3 mil no período, mesmo com a isenção de Imposto de Renda.
No cenário com R$ 5 mil, a diferença entre Tesouro Reserva e CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30% e total de R$ 5.616. Como o valor está abaixo do limite de R$ 10 mil, a taxa de custódia não é cobrada no título público. A Poupança renderia 6,17%, com saldo de R$ 5.308, cerca de R$ 300 a menos no ano.
A Poupança tem uma regra específica: o rendimento só é creditado 30 dias após o depósito, na chamada “data de aniversário”. Se o saque for feito antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contando todos os dias úteis.
O que o Tesouro Reserva oferece de diferente
O Tesouro Reserva se destaca por permitir resgate 24 horas por dia, sete dias por semana, eliminando a limitação de horário bancário. Embora existam CDBs com essa mesma funcionalidade, a maioria dos títulos ainda opera no padrão de resgate no mesmo dia ou no dia útil seguinte, dentro do horário comercial.
Outro ponto é a segurança. O Tesouro Reserva tem garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. No CDB, o risco está ligado ao banco emissor, com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Atualmente, o Tesouro Reserva só pode ser comprado por clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional informou que pretende levar o título para outras instituições financeiras nos próximos meses.
